14 февраля 2008

Украинская Инвестиционная Газета, № 6, 2008-02-11

Отношения между биржей и брокерами регулируются в договорной форме. Соответственно, в договоре должен быть отражен и вопрос о том, кто несет ответственность за убытки, причиненные участнику торгов техническими сбоями в работе биржи. В большинстве случаев это положение договора прописано в пользу биржи. Например:

— Биржа не несет какой-либо ответственности, при потерях, которые возникли у Участника биржевых торгов из-за разрыва связи между компьютером Участника и сервером Биржи, утере пакета электронных носителей.

В то же время, и брокер не несет ответственности за технические сбои торговых систем: стандартные договора на брокерское обслуживание предусматривают освобождение брокера от возмещения убытков, связанных с приостановлением торгов.

Однако вопрос ответственности за потери, образовавшиеся в результате технических сбоев в работе биржи должен также разрешаться внутренними документами (Правилами, положениями и т.п.), которые утверждаются соответствующим решением органа управления биржей.

Но подход к отражению вопроса ответственности рознится и в этих документах.

Так, типовой договор об обеспечении технического доступа к системе электронных торгов иностранными валютами на ММВБ, содержит положение о том, что биржа не несет ответственности за неисполнение или ненадлежащие исполнение своих обязательств, если это произошло вследствие нарушения нормального функционирования программно-технических средств техцентра или СЭЛТ из-за сбоев, неисправностей и отказов оборудования, сбоев и ошибок программного обеспечения, сбоев, неисправностей и отказов систем связи, энергоснабжения, кондиционирования и других систем жизнеобеспечения, а также других непредвиденных обстоятельств, неконтролируемых биржей.

Биржевая практика других государств (Кыргызтан, Казахстан и пр.) допускает возможность возмещения биржей убытков, причиненных участникам торгов. Так,если технический сбой в работе терминала происходит не менее чем за тридцать секунд до закрытия торгов и при этом маклер биржи не выполнил необходимых действий по устранению сбоя (такие действия также должны быть прописаны в правилах), биржа обычно возмещает участникам торгов фактическую сумму ущерба, понесенного в результате такого сбоя.

В практике многих стран максимальная сумма ущерба возмещаемого биржей участнику торгов ограничивается двукратным размером ежемесячного членского взноса, вне зависимости от суммы ущерба, понесенного участником торгов в результате технического сбоя.

Так, в случае выхода из строя основного или резервного серверов и невозможности устранения причин технического сбоя до завершения рабочего дня, биржа должна провести торги одним из предусмотренных резервных методов.

При этом торги, проводившиеся до выхода из строя серверов биржи, признаются несостоявшимися и в случае невозможности восстановления информации по сделкам, заключенным на данных торгах, такие сделки объявляются аннулированными. Исключение составляют сделки, по которым были осуществлены расчеты.

При этом, биржа не возмещает убытки участников торгов, образовавшиеся в результате аннулирования таких сделок.

Технический сбой, произошедший менее чем за 30 секунд до закрытия торгов, считается форс-мажором.

Отдельно разрешается вопрос о возмещении убытков, причиненных члену биржи, участвующему в торгах в режиме удаленного доступа, вследствие технического сбоя в работе терминала, который произошел по вине данного члена биржи, его работников или третьих лиц, а также вследствие неработоспособности или отказа компьютерного и коммуникационного оборудования данного члена Биржи и ошибок или задержек в работе такого оборудования. За такие убытки по обыкновению биржа ответственности не несет.